案例10：买入看涨期权”高杠杆”以小博大

适合情景：看好某股票会上涨，行情有可能很快启动，但同时为控制风险，计划用较少的资金和较大的杠杆去参与。

方案：买入执行价（K）为1.0*S，期限为3个月的看涨期权, 杠杆1：5.9。期初客户支付一定的期权费，期间不追保、不强平。期初股价S0对应的期权费约5%-16%。若标的证券价格上涨，客户到期获得上涨的收益，若标的证券价格下跌，最大损失不超过期权费。

案例11：卖出看跌期权赚取期权费

适合情景：长期看好某股票，下跌愿意增持；尤其是认为目前下跌空间有限

方案：卖出执行价（K）为0.9*S，期限为3个月的看跌期权。客户期初需支付一定的担保品作为履约保障。到期日，若标的价格>=执行价，客户白赚期权费，担保品获返还；到期日，若标的价格<执行价，客户损失：执行价(K)-到期日股价——相当于以（K-期权费）的价格增持股票。