国内市场：1月4日-2月6日期间，国内A股上证指数上涨4.83%，深证成指上涨8.14%，科创50上涨6.72%，创业板指上涨8.41%，全球经济预期出现上修，美国经济“软着陆”的预期增强，国内春节期间消费数据较为乐观，加上全面实行注册制落地，A股市场出现阶段性反弹，但经济修复仍然需要政策的持续落地，2023年出口的压力依然较大，经济增长新格局在逐渐打开，数字经济、国产替代（通信、电子）、安全领域（军工、通信、能源）必然迎来加速发展。

行业配置：（1）ChatGPT催化下，有政策支持的计算机、通信（信创）、互联网传媒（监管放缓）或迎来脉冲上升机会；（2）消费持续复苏，但是食饮、航空等和春节出行活动相关性较大的板块已经计价，建议关注仍然处于估值低位且业绩增速较高的生物医药（CXO）