报告类型: 行业报告

报告日期: 20230612

研究员: 侯宾

行业: 计算机

投资评级：强于大市(维持)

【内容摘要】

事件：6月12日，国家电网有限公司董事长、党组书记辛保安，总经理、党组副书记张智刚在公司总部与四川省委书记王晓晖举行会谈上表示：将做好迎峰度夏电力供应保障，全力保障电力安全可靠运行，推动绿色发展能源转型，在全面建设社会主义现代化国家新征程上奋力谱写四川发展新篇章。
保供夏季电力高峰，电力安全可靠运行重要性凸显。随着夏季用电高峰季的到来，电力的需求将持续扩大，如何保证电量的供应以及后续的电力安全运行将成为保供夏季电力高峰的关键一环。在电力的运行过程中，“发输配用”各环节或将面临电量消纳不足以及发电用电双端不匹配的现象。供电不足的地区可能会出现供需关系失衡，进而造成局部停电的后果，而电力供应超负荷的的地区会形成电力资源浪费。因此，对电力进行智能化预测、调控的重要性凸显。
加快电网数字化智能化转型，推进重点工程建设。智能电网以先进的传感测量技术、设备技术与控制方法，在决策支持技术上具备独特优势，为实现更加可靠、安全、经济、高效、环境友好和使用安全的新型电网提供了强力支撑。国家与地方已于近几年相继出台相关政策，以支持重点工程推进建设，在投资端，根据国电南瑞2022年年报，整个十四五期间，国家电网计划投入2.4万亿元，推进电网转型升级，而根据ifind数据统计，2019-2022年电力工程及电网工程投资完成额均实现稳步上涨，其中电力工程投资完成额持续以15.19%的CAGR保持增长，电网工程投资完成额已恢复至疫情前水平，未来有望持续保持高增趋势。
加强配网改造，助力新能源电力消纳。2023年，电力保供和新能源消纳的行业需求将带动电网投资，特高压工程、输变电工程、智慧化数字化电网、抽蓄电站建设等均是预计将得到资金支持的工程项目。“源网荷储”及“虚拟电厂”等新兴业务亦需要强大的配网建设支持，强大的配网建设有助于促进配电，结合源网荷储多方响应，从而实现电力有效消纳；虚拟电厂作为能源管理系统，在协调电网供需平衡的同时，需要有强大的配网进行用户端配送，以协调多端电力平衡，从而达到促进电力高效消纳的目的。在配电网建设进程中，安全隐患及电力资源应用管理工作将对用电信息采集系统产生持续性需求，包括通信网络、集中器、采集器、智能电表等产品有望受益于配电网改造建设得到需求提振。
相关标的：朗新科技、国网信通、远光软件、国能日新、威胜信息、国电南瑞、东方电子、四方股份、南网科技。
风险提示：技术商业化落地不及预期；政策力度不及预期；市场推进不及预期；宏观经济环境恶化风险。