报告类型: 行业报告

报告日期: 20230623

研究员: 侯宾

行业: 通信

投资评级：强于大市(维持)

【内容摘要】

事件：6月21日，工信部副部长辛国斌表示将在今后一段时期发布新版的智能网联汽车标准体系指南，推进功能安全、网络安全、操作系统等标准的制修订，启动智能网联汽车准入和上路通行试点。
汽车网联化智能化空间广阔，新能源车产业坚持“车—能—路—云”融合发展。一是支持关键技术攻关，加快关键芯片、高精度传感器、操作系统等新技术新产品的研发和推广应用，进一步提升产业发展内生动力；二是进一步完善网联基础设施，加快C-V2X、路侧感知、边缘计算等基础设施建设，建立基于边缘云、区域云和中心云三级架构的云控基础平台，形成统一的接口、数据和通信标准，进一步提升网络感知、云端计算能力；三是深化测试示范应用，启动智能网联汽车准入和上路通行试点，组织开展城市级“车路云一体化”示范应用，支持L3级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用。
政策端持续加码，高阶自动驾驶落地有望加速。2022年8月，《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》正式施行，是国内首部智能网联车管理法规，首次对智能网联汽车的准入登记、上路行驶等事项作出具体规定。2022年11月，工信部和公安部联合发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知（征求意见稿）》，拟遴选L3、L4级别自动驾驶车辆开展生产准入试点以及限定区域上路通行试点。此次工信部表示将启动智能网联汽车准入和上路通行试点，支持L3级及更高级别自动驾驶商业化应用。我们认为，此次推进有望促进高级别自动驾驶标准的完善，从而加速高阶自动驾驶正式落地。
关注汽车智能化产业链相关标的，包括传感器、域控制器、HUD、高精度地图、操作系统等车路云建设的多个环节：汽车电子：德赛西威、华阳集团、经纬恒润、均胜电子、和而泰、朗特智能、振邦智能、拓邦股份；车载软件：中科创达、光庭信息、四维图新、海天瑞声、万马科技；物/车联网：美格智能、鼎通科技、瑞可达、电连技术、移远通信、广和通；运营商/国资云：中国移动、中国电信、中国联通、深桑达A；主设备商&服务器：中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、星网锐捷；光模块：天孚通信、中际旭创、华工科技、新易盛；PCB/载板：沪电股份、深南电路、兴森科技、世运电路、崇达技术；IDC：英维克、佳力图、申菱环境、润建股份；云计算&大数据：优刻得等；工业互联网：工业富联、东方国信、三旺通信、东土科技、赛意信息、中控技术、宝信软件；卫星互联网：万通发展、海格通信、航天宏图、中科星图。
风险提示：技术商业化落地不及预期；政策支持力度不及预期；市场推进不及预期；宏观经济环境波动风险。