报告名称: 边缘AI加速落地，关注算力及应用端产业链投资机会

报告类型: 行业报告

报告日期: 20231104

研究员: 侯宾

行业: 通信

投资评级：强于大市(维持)

【内容摘要】

本周策略观点：
1.AIPC加速落地，手机厂商积极布局大模型，市场有望量价齐升。2023年10月31日，联想集团、英特尔公司、爱奇艺三方备忘合作发布会在北京举行。三家企业签署谅解备忘录，旨在携手加速AI变革在应用端的落地，为用户带来全新的AI高级智能化体验。此次签署备忘录意味着三方发挥各方优势，在AIPC领域展开深度合作。
2023年11月1日，2023vivo开发者大会上，vivo正式发布自研蓝心大模型BlueLM、自研蓝河操作系统BlueOS，并发布了OriginOS4。vivo将自研的蓝心大模型能力与OriginOS4系统相结合，为用户带来了“1+2+N”的智能系统体验，AI大模型加持OriginOS4迎来交互变革
2.华为智选车智界S7即将预售，鸿蒙生态建设持续推进，关注华为智能驾驶产业链投资机会。华为智界S7将于11月17日正式上市。新车定位中型轿车。华为智选与奇瑞合作品牌智界的首款车型，率先搭载了最新发布的鸿蒙HarmonyOS4系统，针对生态联动进一步升级，可在车机屏幕上使用手柄游玩赛车游戏，还可以使无人机上的航拍画面在车机屏幕上显示，该车顶部还搭载一枚激光雷达，预计将配备华为ADS2.0智能驾驶系统。
除此之外，智选车品牌联盟——鸿蒙智行会同步发布。据悉，鸿蒙智行项目在2016年正式立项，其与同行不一样的地方在于，鸿蒙智行可以为智能驾驶提供统一、开放的操作系统平台，这意味着无论是汽车厂商还是自动驾驶技术公司，都可以在这个平台上进行开发和应用。
鸿蒙智行能通过集成5G技术、高精地图绘制以及自动驾驶技术等，实现更高效、更安全的驾驶体验。同时，该系统还可以支持不同设备之间的互通，可以与其他设备（如手机、平板、智能家居等）进行连接，实现信息共享。
3.工信部印发人形机器人创新发展指导意见，关注机器人赛道投资机会。2023年11月2日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》。《指导意见》按照谋划三年、展望五年的时间安排做了战略部署。到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产，在特种、制造、民生服务等场景得到示范应用，探索形成有效的治理机制和手段。培育2－3家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造2－3个产业发展集聚区，孕育开拓一批新业务、新模式、新业态。
到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，形成安全可靠的产业链供应链体系，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。产业加速实现规模化发展，应用场景更加丰富，相关产品深度融入实体经济，成为重要的经济增长新引擎。
市场回顾：本周（2023年10月30日-2023年11月3日，下同）通信（申万）指数下跌0.51%；沪深300指数上涨0.61%，行业跑输大盘1.12pp。
重点推荐（已覆盖）：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、紫光股份、工业富联、共进股份、三旺通信、中际旭创、天孚通信、美格智能、鼎通科技、瑞可达、深南电路、崇达技术、腾景科技、经纬恒润、德赛西威、中科创达、和而泰、朗特智能、淳中科技。
建议关注的标的：运营商：中国移动、中国电信、中国联通；主设备商&服务器：浪潮信息、紫光股份、星网锐捷、中科曙光；光模块：新易盛、华工科技、剑桥科技、博创科技；光器件：太辰光；光芯片：仕佳光子、源杰科技；IDC：润建股份、英维克、佳力图、申菱环境、数据港；卫星互联网：万通发展、震有科技、海格通信、航天宏图、中科星图；PCB：兴森科技、沪电股份、深南电路、兴森科技、世运电路、崇达技术；连接器：鼎通科技，瑞可达；线缆：新亚电子；算力模组：美格智能、移远通信、广和通；工业互联网：工业富联、三旺通信；域控制器：经纬恒润、华阳集团、德赛西威、均胜电子、朗特智能、和而泰、拓邦股份；操作系统/软件：中科创达、光庭信息；MR产业链：蓝特科技、兆威机电、领益制造、鹏鼎控股、长盈精密。
风险提示：算力建设投入不及预期风险；宏观经济风险；关键技术突破不及预期风险；产业链供给风险。