报告名称: WAIC大会成功召开，低空经济、机器人等多人工智能领域浪潮不减

报告类型: 行业报告

报告日期: 20240707

研究员: 侯宾,姚久花

行业: 通信

投资评级：强于大市(维持)

【内容摘要】

WAIC成功召开，特斯拉展出最新Optimus机器人。7月4日，2024届世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（WAIC）于上海世博展览馆成功召开。本次大会聚焦于AI伦理治理、大模型、数据、算力、具身智能等十大重点议题。共有以特斯拉、微软等为代表的500余家国内外公司集中展示具身智能、大模型、智能驾驶等领域产品，持续推动AI发展浪潮。特斯拉人形机器人Optimus二代也在2024WAIC大会上亮相展出，相比Optimus一代，二代机器人在行动速度上提升了30%，重量减轻了10公斤，同时平衡感和身体控制能力也得到改善。Optimus二代配备了响应更快的11自由度灵巧手和柔性触觉传感器，具备更精准的物体操控能力，并且借助视觉网络和FSD芯片，可模仿人类操作，进行电池的分拣训练，目前已初步尝试应用于特斯拉制造工厂。特斯拉CEO马斯克表示，未来人形机器人将成为工业主力，数量有望超越人类，预计达到100亿至200亿台。特斯拉目标年产10亿台，占据市场10%以上份额，成本控制在1万美元左右，售价预计2万美元，或将为特斯拉带来25万亿美元至30万亿美元的市场。国内多家厂商也相继推出具身机器人产品，我们认为，随着通用人工智能的发展，具身智能作为物理交互的载体，是人工智能领域未来发展的热点方向之一。并且现有人工智能技术取得的突破性进展，也将为人形机器人创新发展提供重要驱动力，持续看好具身智能产业链的投资机会。
国内厂商不断布局低空飞行器产品，演绎低空新势能。eVTOL、无人机等低空飞行器是发展低空经济产业的载体之一。2024WAIC大会上多家企业展示新一代飞行器产品，峰飞航空科技自主研发的eVTOL载人航空器盛世龙真机也在展会上首次亮相。此外，美团第四代无人机也作为低空智能飞行器产品在展会上展出。该机型主要用于城市低空物流配送场景，为用户提供更高效、更便捷的配送服务，展现未来无人机在物流新场景下的应用。据Frost&Sullivan统计数据显示，我国无人机下游占比最高的前三大应用场景分别为地理测绘、农林植保和政务巡检，占比68.29%。中国民航局数据显示，截至2023年底，我国已有超过126万架无人机，同比增长约32%；民用无人机累计飞行超2300万小时。我国不断推出低空经济支持政策，工信部等四部门提出，到2030年，通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。我们认为，随着科技发展和新质生产力理念的深化，低空经济上下游产业链持续拓宽布局，飞行汽车、无人机、低空飞行器等产品技术加速提升，低空惊奇将成为产融升级及经济增长的助力之一，我们持续看好低空经济产业链的投资机会。
市场回顾：本周（2024年7月1日-2024年7月5日，下同）通信（申万）指数下跌1.08%；沪深300指数下跌0.88%，行业跑输大盘0.20pp。
重点推荐（已覆盖）：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、紫光股份、工业富联、共进股份、三旺通信、中际旭创、天孚通信、美格智能、鼎通科技、瑞可达、深南电路、崇达技术、腾景科技、经纬恒润、德赛西威、中科创达、和而泰、朗特智能、淳中科技。
建议关注的标的：运营商：中国移动、中国电信、中国联通；主设备商&服务器：浪潮信息、紫光股份、星网锐捷、中科曙光；光模块：新易盛、华工科技、剑桥科技、博创科技；光器件：太辰光；光芯片：仕佳光子、源杰科技；IDC：润建股份、英维克、佳力图、申菱环境、数据港；卫星互联网：震有科技、海格通信、中科星图；PCB：兴森科技、沪电股份、深南电路、世运电路、崇达技术；连接器：鼎通科技，瑞可达；线缆：新亚电子；掩膜版：路维光电、清溢光电；算力模组：美格智能、移远通信、广和通；工业互联网：工业富联、三旺通信；域控制器：经纬恒润、华阳集团、德赛西威、均胜电子、朗特智能、和而泰、拓邦股份；操作系统/软件：中科创达、光庭信息；MR产业链：蓝特科技、兆威机电、领益制造、长盈精密。
风险提示：市场竞争加剧风险；关键技术突破不及预期风险；下游需求不及预期风险；原材料价格波动风险。