沪深交易所年前发布了《分级基金业务管理指引》，新规将于2017年5月1日起正式实施，届时，买入分级基金子份额（A、B份额）或者分拆分级基金基础份额（母基金），均需提前开通相关权限。

分级规全解读！

2017年5月1日起《分级基金业务管理指引》将开始实施，只有开通了权限的投资者才能买入分级A、分级B或分拆母基金，否则就只能选择持有或卖出现在已有子份额。自2017年4月21日起，符合条件的客户可在公司分支机构柜台办理开通分级基金的子份额买入及基础份额分拆投资权限业务。

投资者如何开通分级基金交易权限？

根据投资者适当性管理的相关规定，投资者需要具备包括但不限于以下条件：

1、申请权限开通前20个交易日其名下日均证券类资产不低于人民币30万元。

其中证券类资产包括以该投资者名义开立的证券账户及资金账户内的资产，不包括该投资者通过融资融券交易融入的资金和证券。投资者可直接致电营业部投资顾问或理财顾问进行咨询，登陆我司APP或官网也可以查到相应的资产情况。

2、不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则禁止或者限制参与分级基金交易的情形。

3、分级基金相关权限开通服务风险等级为高风险，仅适配进取型客户，风险等级最低类别的客户不得开通分级基金相关权限。个人投资者、一般机构投资者及专业机构投资者均需临柜向营业部申请开通分级基金相关权限，需同时进行录音、录像。

客户开通分级基金相关权限前需进行客户风险等级匹配，客户需签署《长城证券分级基金投资风险揭示书》和《金融产品和金融服务适当性评估结果确认书》。非进取型客户（不含风险等级最低类别的客户）主动要求开通权限的，客户需签署《长城证券分级基金投资风险揭示书》和《金融产品和金融服务不适当警示及客户投资确认书》后，方可办理开通分级基金相关权限。

注：

1、2017年5月1日前分级基金所有份额正常交易。

2、2017 年5月1日起《分级基金业务管理指引》将正式实施，未开通分级基金相关权限的投资者将不得再买入分级基金子份额或分拆基础份额。

3、2017年5月1日前投资者已持有分级基金子份额，但未开通分级基金相关权限的，可以自主选择继续持有或者卖出当前持有的分级基金份额；如卖出之后需要重新买入子份额或分拆基础份额，需开通分级基金相关权限后方可操作。

《分级基金业务管理指引》于2017年5月1日正式实施后，个人、一般机构投资者开通分级基金交易相关权限需满足以下条件：

1、申请权限开通前20个交易日名下日均证券资产不低于人民币30万元；

2、综合评估风险与承受能力，了解分级积极产品特性和风险；

3、开户证券公司营业部现场书面签署《分级基金投资风险揭示书》。

下列专业机构投资者可临柜向营业部申请开通分级基金相关权限：

（一）证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司，保险机构、信托公司、财务公司、私募基金管理人、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构；

（二）社保基金、养老基金、企业年金、信托计划、资产管理计划、银行及保险理财产品，以及由第一项所列专业机构担任管理人的其他基金或者委托投资资产；

（三）监管机构及沪、深交易所规定的其他专业机构投资者。