报告类型: 投资策略研究

报告日期: 20230420

研究员: 汪毅

 

【内容摘要】

事项：2023年4月11日，国家互联网信息办公室发布了《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），公开征询管理建议。该办法所称生成式人工智能包括基于算法、模型、规则生成文本、图片、声音、视频、代码等内容的技术，所提要求覆盖生成式人工智能的生成内容、生产者责任、数据来源等方面。这是国家首次向生成式人工智能领域发布产业规范性政策文件。
《征求意见稿》重点明确了生成式人工智能相关产品及服务提供者责任，具体包括以下几点：在生成内容上，应当体现社会主义核心价值观，合法合规、真实准确，并对生成的图片、视频等内容进行标识；在所涉数据上，提供者应对训练数据来源及内容的合法性负责，不得侵犯知识产权与个人隐私，需保证数据的真实性、准确性、客观性、多样性；在提供服务前，需向国家网信部门申报安全评估，并履行相关备案手续；在提供服务过程中，需保障个人信息安全，不得非法留存用户身份相关信息、对用户进行画像和向他人提供用户输入信息；在生产经营中，应尊重知识产权、商业道德，不得利用算法、数据、平台等优势实施不公平竞争；提供者应当建立用户投诉接收处理机制，对于不符合管理办法的生成内容在3个月内通过模型优化训练等方式防止再次生成。此外，还对提供者在人工标注、用户防沉迷、实名认证和用户指引等方面提出了要求。
《征求意见稿》中明确提出，国家支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用、国际合作，鼓励优先采用安全可信的软件、工具、计算和数据资源。同时也强调了数据来源合法性、知识产权保护与个人信息安全保障，体现了国家高度重视数据安全和鼓励产业健康发展的态度。该政策的出台实现了AIGC行业有法可依、保障生成内容有法可控，有望助力生成式人工智能产业健康发展与合理应用。
投资建议：
相关标的包括：
运营商/国资云：中国移动、中国电信、中国联通、深桑达A；
主设备商&服务器：中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、星网锐捷；
光模块：天孚通信、中际旭创、华工科技、新易盛、光迅科技、博创科技、剑桥科技；
IDC：润建股份、英维克、佳力图、申菱环境、数据港、奥飞数据、光环新网；
云计算&大数据：优刻得等；
边缘计算：网宿科技；
工业互联网：工业富联、东方国信、三旺通信、东土科技、赛意信息、中控技术、宝信软件；
卫星互联网：万通发展、震有科技、海格通信、航天宏图、中科星图；
物联网/车联网：美格智能、鼎通科技、瑞可达、电连技术、移远通信、广和通；
域控制器：经纬恒润、华阳集团、德赛西威、均胜电子、朗特智能、和而泰、拓邦股份；
操作系统/软件：中科创达、光庭信息、四维图新；
PCB/载板：沪电股份、深南电路、兴森科技、世运电路、崇达技术；
AI：海康威视、大华股份、科大讯飞；
数据服务：每日互动、易华录、浙数文化、星环科技、安恒信息、山大地纬、拓尔思等；
数据安全：卫士通、深信服、启明星辰；
基础软件：东方通、润和软件。
风险提示：高算力不及预期风险，宏观经济波动风险，下游需求不确定性，云计算安全性风险。