报告名称: 海外AI应用不断落地,推动算力产业链需求高增
报告类型: 行业报告
报告日期: 20231212
研究员: 侯宾
行业: 云软件服务
投资评级:强于大市(维持)
【内容摘要】
AI+产业变革稳步推进,新应用不断落地:全球AI市场快速升温,算力需求高增,新AI应用不断涌现,催生新经济增长点;美国四大云厂商营收持续增长,继续大力支持AI技术,未来CAPEX趋势主要以AI、算力为主;全球机器人市场规模庞大,持续看好传感器等产业链相关板块投资机会
汽车智能化风起,带动高算力芯片需求:连接器国际市场占有率大,激光雷达国内厂商领跑,5G车载模组存在上升空间;自动驾驶逐阶布局,带动高算力芯片需求,同时ADAS量产落地,利好芯片+传感器
元宇宙产业链或将带动多种行业需求增长:元宇宙产业链或将带动多种行业需求增长,MR行业集中度较高,未来需求空间巨大;XR头显设备不断更新,元宇宙游戏火热,XR与芯片降为长期需求,产业元宇宙具有较大成长空间
建议关注的标的:云计算厂商:微软、谷歌、亚马逊、Meta、苹果、阿里云、华为云;芯片:英伟达、高通、ARM、英飞凌、意法半导体、TI;元宇宙:Unity、Roblox;IDC:Equinix、DLR、阿里;激光雷达:Velodyne、Luminar、Ouster、Quanergy、Lumentum。
风险提示:人工智能技术发展不及预期风险;宏观经济环境波动风险;汽车智能化技术突破不及预期风险;元宇宙监管政策不确定性风险。