报告类型: 宏观经济研究

报告日期: 20240905

研究员: 仝垚炜,蒋飞

 

【内容摘要】

核心观点：
我们在前期发布的《消费税改革——财税改革系列研究之一》分析了当前较为突出的财税问题一是税收与非税收入结构有待优化；二是中央与地方财权事权有待进一步优化。进一步完善地方税系，无疑是目前地方政府收入占比下降、化债任务较重背景下，一个较好的突破点。而消费税改革的重心大致从过往的调整税率、增加税收项目逐渐转变为后移征收环节与稳步下划地方。
本文聚焦企业部门贡献的另外两大重要税种：增值税和企业所得税。2024年7月21日，《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》提出完善增值税留抵退税政策和抵扣链条，优化共享税分享比例。为增值税和企业所得税的改革提供了思路。
目前国内增值税是我国税收的第一大税种。收入由地方征收后按照中央：地方5：5分成。2023年国内增值税收入6.93万亿元，占当年全国税收收入的38.3%，占GDP比重为5.5%。国际对比看，增值税对我国税收的贡献相对较高。我们认为未来一段时间可能的改革方向有三点。
第一，完善增值税留抵退税政策和抵扣链条、进一步完善留抵退税分担机制，有助于减轻欠发达省份退税负担，不过其更多影响地区间分配，对财政收入增长直接影响不大。
第二，优化共享税分享比例和规则，或需更多时间调整。其有助于缓解留抵退税在地区间分配不均问题，更多影响地区间分配，对财政收入增长直接影响不大。若增值税地方分成部分采取消费地原则，以2022年各省居民消费支出占全国比重大致衡量消费地原则下的增值税地区分布，对比实际（生产地原则）增值税收入地区分布看，人口、消费支出较高地区如河南、湖南、河北、云南、广西、吉林等省（自治区）有望获得更高增值税收入。
第三，进一步简并税率。可能引起增值税收入减少，并且地区间分布可能有微调。假设未来增值税税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，地方政府增值税收入总量可能有所下降，地方间分布情况变化可能不大，北京、上海等经济生产附加值较高的省（直辖市）增值税收占全国比重可能略有上升。
企业所得税是我国税收的第二大税种。收入除中央独享部分之外，按照中央：地方6：4分成。2023年企业所得收入4.11万亿元，占当年全国税收收入的26.2%，占GDP比重为3.3%。
我们认为未来提高企业所得税地方分成比例或许是一个可选方向。
若分成比例从央地6：4改为央地5：5分成，大约可带动地方财政收入增长3.5%，北京、上海、浙江、天津、山西等省（直辖市）财政收入增长幅度相对较高。（以上相关测算结果对假设条件依赖较大，仅供参考）
风险提示：国内宏观经济政策不及预期；本文测算中包含较多假设，实际情形可能有偏差；国际宏观经济贸易环境超预期走弱；财税改革节奏不及预期；信用事件集中爆发。