报告名称: 星网产业化加速落地，车路云一体化建设稳步推进，持续看好相关产业链投资机会

报告类型: 行业报告

报告日期: 20240730

研究员: 侯宾,姚久花

行业: 通信

投资评级：强于大市(维持)

【内容摘要】

我国星链发射在即，卫星通信技术频获进展。“千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行，根据规划，一期将完成发射1296颗卫星，未来将打造1.4万多颗低轨宽频多媒体卫星的组网。据新浪财经，根据“千帆星座”计划，第一阶段的目标是在2025年底前实现648颗卫星提供区域网络覆盖，第二阶段则计划在2027年底前实现全球网络覆盖，最终到2030年底前，计划通过15000颗卫星实现手机直连多业务融合服务。同时我国各厂商加速布局卫星互联网，中国联通发布“领航者相控阵”卫星通信产品，中国电信联合泰国成立“中-泰空天地一体化未来信息技术联合实验室”，聚焦空天地一体化未来信息技术，星网产业化加速落地。我们认为，从我国卫星互联网布局情况来看，政策端，卫星互联网布局为国家战略性方向，政策持续大力扶持，有望为国内卫星互联网产业跨越式发展提供有力保障；技术端，低轨通信卫星星座加快部署，卫星通信、测控与测试装备市场需求有望快速提升；产业端，卫星通信技术频获进展，市场规模星辰大海。我们持续看好卫星组装、卫星应用等相关产业链投资机会。
工信部表示将加快培育智能网联汽车等新支柱新赛道，车路云一体化建设加速推进。工信部表示，要加快培育新支柱新赛道，抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，聚焦智能网联汽车、新材料、生物制造、氢能、人形机器人、元宇宙、脑机接口、量子信息、低空经济、商业航天等领域精准发力，加快发展新质生产力。同时，广州花都区“车路云”一体化项目获批，截至2024年5月底，全国共建成17个国家级测试示范区、7个车联网先导区、16个“双智”试点城市，开放测试示范道路3.2万多公里，测试里程超过1.2亿公里，各地智能化路测单元部署超过8700套，产业进入快速落地期。我们认为，从车端来看，当前智能座舱技术成熟较高，是智能网联化的先行环节，已经具备较为广泛的应用，随着AI技术的突破以及5G等新兴技术的垂直化应用，自动驾驶的基础支撑日益完善，随着国内头部车企加速推进城市NOA落地，自动驾驶进入快速发展期，行业有望打开新的发展空间。
市场回顾：本周（2024年7月22日-2024年7月26日，下同）通信（申万）指数下跌3.25%；沪深300指数下跌3.67%，行业跑赢大盘0.42pp。
重点推荐（已覆盖）：淳中科技、鼎通科技、中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、紫光股份、工业富联、三旺通信、中际旭创、天孚通信、美格智能、瑞可达、深南电路、崇达技术、腾景科技、经纬恒润、德赛西威、中科创达、和而泰、朗特智能、千方科技、鸿日达。
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风险提示：市场竞争加剧风险；关键技术突破不及预期风险；下游需求不及预期风险；原材料价格波动风险。