报告名称: 数据产业再迎政策催化，持续推动数据产业高质量发展

报告类型: 行业报告

报告日期: 20241231

研究员: 侯宾,姚久花

行业: 通信

投资评级：强于大市(维持)

【内容摘要】

事件：2024年12月30日，国家发展改革委、国家数据局等部门联合印发《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》，数据产业再迎政策催化。
《意见》提出总体要求，为数据产业带来积极政策指引。《意见》指出，统筹发展和安全，面向数据采集汇聚、计算存储、流通交易、开发利用、安全治理和数据基础设施建设，制定激励政策、优化产业布局、培育竞争主体、促进技术创新、健全产业生态，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，促进数据企业成长，为培育全国一体化数据市场、发展新质生产力、塑造发展新动能新优势提供有力支撑。到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%，数据产业结构明显优化，数据技术创新能力跻身世界先进行列，数据产品和服务供给能力大幅提升，催生一批数智应用新产品新服务新业态，涌现一批具有国际竞争力的数据企业，数据产业综合实力显著增强，区域聚集和协同发展格局基本形成。
加强数据产业规划布局，促进产业链协同发展。《意见》指出，鼓励有条件的行业龙头企业、互联网平台企业设立数据业务独立经营主体，支持数据企业做强做优做大，促进集约化、规模化发展。大力培育创新型中小数据企业，支持向专业化、精细化发展，引导龙头企业为中小企业提供数据、算法、算力等资源使用便利。加强产学研用协作，打造数据产业创新联合体，构建大中小企业融通发展、产业链上下游协同创新的生态体系。我们认为，此次《意见》特别提到设立数据业务独立经营主体、鼓励产业链上下游协同的举措，有利于数据产业核心环节即数据企业进一步做大做强发挥数据流通等重要作用，进而带动数据产业持续拓展。
加强数据技术创新，持续推动数据流通交易。《意见》指出，在核心技术方面：面向人工智能发展，提升数据采集、治理、应用的智能化水平。强化数据标注、数据合成等核心技术攻关。加快可信数据空间、区块链、隐私计算、匿名化等可信流通技术研发和应用推广，完善开源治理生态，支持建设数据技术开源平台和社区，引导激励企业深度参与社区运营。在流通交易方面：建立健全数据交易规则，鼓励探索多元化数据流通交易方式，优化数据交易机构布局，支持数据交易机构、数据流通交易平台互认互通。同时，大力发展第三方业务，培育数据经纪、数据咨询服务机构，提升产品发现、市场拓展等服务能力。我们认为，随着数据产业相关政策持续出台，我国数据产业相关政策已形成合力，数据要素价值量化确定、确权等环节持续迎来利好，有助于我国数据要素市场充分体系全面确立，在我国尚处于数据资源开发利用的起步阶段，数据产业市场规模广阔，我们持续看好数据产业投资机会。
相关标的：
通信：
运营商/国资云：中国移动、中国电信、中国联通、深桑达A、易华录；数据运营治理：太极股份、云赛智联；数据加工：海天瑞声、海量数据；数据安全：启明星辰、深信服、国投智能；参股数交所：易华录、浙数文化、安恒信息、广电运通、零点有数、东方国信、吉视传媒；主设备商&服务器：中兴通讯、浪潮信息、紫光股份；代工：共进股份、菲菱科思、工业富联、海能达；光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛；IDC：数据港、奥飞数据、光环新网、宝信软件；物联网：美格智能、移远通信、广和通；工业互联网：三旺通信。
计算机：
公共数据授权运营：中国移动、中国电信、中国联通、深桑达A、易华录、太极股份、广电运通；金融服务：恒生电子、中科软；商贸流通：上海钢联；医疗健康：中科江南、创业慧康、久远银海、万达信息；交通运输：神州控股、中远海科。
传媒：
阿里巴巴，拼多多，视觉中国，美团，腾讯，快手，哔哩哔哩。
风险提示：政策力度不及预期；市场推进不及预期；行业竞争加剧；宏观经济波动风险等